Home|Dodaj newsa|RSS| Zaloguj się / Zarejestruj się

Dziś jest Sobota, 04 Lutego 2012

Gdynia-Investmen brochure

Gdynia-Broszura inwesycyjna

Powierzchnie biurowe / Office market

Powierzchnie magazynowe / Industrial spaces

Jesteś w: strona główna››Aktualności

Aktualności

Fundusz inwestycyjny - jaki wybrać?

MT
2010-02-05

Posiadając oszczędności mamy do dyspozycji szereg form inwestowania. Jedni wolą bezpieczną lokatę bankową, inni, chcący spróbować swoich sił na rynku finansowym, mogą samodzielnie inwestować na giełdzie czy foreksie, a jeszcze inni inwestują w nieruchomości. Pośrednim rozwiązaniem może okazać się fundusz inwestycyjny.

Fundusz inwestycyjny jest instytucją zbiorowego inwestowania. Oznacza to, iż jego uczestnicy powierzają środki finansowe, które inwestowane są w imieniu funduszu w różne dostępne instrumenty finansowe. W zależności od typu funduszu, większa część środków może być inwestowana w papiery skarbowe, obligacje (papiery dłużne) czy akcje.

W Polsce podmiotami uprawnionymi do zarządzania funduszami są wyłącznie Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI). Towarzystwa działają jako spółki akcyjne, a ich udziałowcami są z reguły duże, renomowane instytucje finansowe, np. banki, ubezpieczalnie lub zagraniczne podmioty specjalizujące się w zarządzaniu inwestycjami.

Rodzaje funduszy = rodzaje ryzyka

Niewątpliwie zaletą funduszy inwestycyjnych (zwłaszcza dla osób niedoświadczonych w samodzielnym inwestowaniu swoich środków finansowych) jest to, iż dywersyfikują one portfel klienta. Innymi słowy, fundusz inwestuje w różnego rodzaju instrumenty finansowe, dzięki czemu ryzyko poniesienia straty jest minimalizowane.

Jednak pojęcie minimalizacji strat jest pojęciem bardzo subiektywnym. Dla jednej osoby akceptowalnym poziomem strat może być utrata 3% wartości wszystkich swoich oszczędności, a dla innego 30%. W związku z tym, mamy do dyspozycji szereg funduszy inwestycyjnych.

Artykuł 14, punkt 3 ustawy o funduszach inwestycyjnych określa trzy rodzaje funduszy inwestycyjnych:

1. fundusz inwestycyjny otwarty (dział V, rozdział 1. ustawy) - posiada zmienną liczbę uczestników i zmienną liczbę jednostek uczestnictwa, które można zbywać bez ograniczeń;
2. specjalistyczny fundusz otwarty (dział V, rozdział 2. ustawy) - podobny do funduszu otwartego, lecz istnieje możliwość określenia w statucie warunków odkupienia jednostek uczestnictwa, a ponadto, cechą charakterystyczną takiego funduszu jest powołanie organu kontrolnego, tzw. Rady Inwestorów;
3. fundusz inwestycyjny zamknięty (dział V, rozdział 3. ustawy) - fundusz ten emitują tzw. certyfikaty depozytowe, które są przedmiotem obrotu giełdowego i nie podlegają odkupieniu przez fundusz; fundusz lokuje środki finansowe w bardziej ryzykowne (niż fundusze otwarte) przedsięwzięcia, np. waluty, transakcje terminowe, czy udziały w spółki z ograniczoną odpowiedzialnością.

Wyjaśniając dalej - wśród powyższych funduszy można dokonać jeszcze innego podziału, przyjmując za kryterium wielkość akceptowanego ryzyka straty swoich oszczędności, a mianowicie:

• fundusze rynku pieniężnego - oferują najbezpieczniejsze transakcje, które obejmują zakup krótkoterminowych papierów dłużnych, np. bonów i obligacji skarbowych o terminie wykupu nieprzekraczającym jednego roku,
• fundusze papierów dłużnych - dokonują inwestycji w obligacje Skarbu Państwa o dłuższym terminie wykupu, obligacje komunalne, a także w instrumenty rynku pieniężnego, lecz niedopuszczalne są inwestuje w akcje,
• fundusze stabilnego wzrostu - dla zapewnienia stabilnej stopy zwrotu, aktywa inwestowane są w obligacje i bony skarbowe, choć nie wyklucza się inwestycji w akcje,
• fundusze zrównoważone - część aktywów inwestowane jest w akcje, a część w obligacje (przykładowy stosunek jednych papierów do drugich to 60% do 40%),
• fundusze akcyjne - struktura portfela inwestycyjnego w większości składa się z akcji spółek giełdowych.

W związku z tym, wybierając fundusz inwestycyjny, należy między innymi zastanowić się, jaki poziom ryzyka akceptujemy.

Wybierz fundusz (krótki test)

Test Który fundusz wybrać? Odpowiedz na poniższe pytania i zlicz wszystkie punkty (przy każdej z odpowiedzi), a następnie zobacz, jaki fundusz inwestycyjny Tobie najbardziej odpowiada. 1. W jakim jesteś wieku? a. 25 lat lub mniej (5 punktów) b. 26 - 35 lat (4 punkty) c. 36 - 45 lat (3 punkty) d. 46 - 55 lat (2 punkty) e. 56 lat i więcej (1 punkt) 2. Ile jesteś w stanie stracić oszczędności? a. wcale (1 punkt) b. do 5% wartości oszczędności (2 punkty) c. do 15% wartości oszczędności (3 punkty) d. do 30% wartości oszczędności (4 punkty) e. 30% wartości oszczędności lub więcej (5 punktów) 3. Jak długo będziesz chciał/-a trzymać oszczędności? a. do jednego roku (1 punkt) b. do dwóch lat (2 punkty) c. do pięciu lat (3 punkty) d. do siedmiu lat (4 punkty) e. siedem lat lub dłużej (5 punktów) 4. Co zrobisz w okresie kryzysu? a. Wycofam wszystkie oszczędności z funduszu inwestycyjnego. (2 punkty) b. Przeniosę do bardziej bezpiecznego funduszu inwestycyjnego. (4 punkty) c. Nic nie zrobię, poczekam, aż minie kryzys. (5 punktów) Zobacz ile masz punktów i jak fundusz Tobie najbardziej odpowiada. Ankieta nie stanowi rekomendacji, a jej autor oraz właściciel portalu madeinpomorskie.pl nie bierze odpowiedzialności za błędne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej ankiety.

Pamiętajmy jednak o tym, aby nie inwestować wszystkich środków finansowych w jeden fundusz. Podobnie, jak inwestując samodzielnie w akcje, jeśli zakupimy więcej akcji różnych spółek, tym większe prawdopodobieństwo, że któreś z nich przyniosą zysk, niwelując tym samym ewentualne straty z mniej dochodowych walorów. Podobną zasadę zaleca się stosować w przypadku funduszy inwestycyjnych.

Uczestnictwo w funduszu

Aby stać się uczestnikiem funduszu inwestycyjnego należy udać się z dokumentem tożsamości do wybranego punktu obsługi klienta, które najczęściej znajdują się w bankach lub biurach maklerskich. Następnie wybieramy fundusz inwestycyjny, podajemy potrzebne dane pracownikowi biura i najważniejsze - dokonujemy wpłaty pieniędzy.

Jednak najbardziej dogodną formą zakupienia jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym jest ich zakup poprzez Internet. Taki sposób nabycia jednostek oferuje większość funduszy inwestycyjnych, a także specjalistyczne portale finansowe.

Warto wiedzieć

Kryzys kiedyś się skończy
W praktyce, może to się wydawać trudne do wykonania (zwłaszcza w okresie kryzysu), ale należy być cierpliwym w inwestowaniu w fundusze inwestycyjne. Należy przeczekać niekorzystny dla oszczędności okres, a w najgorszym wypadku przenieść część (lub całość) kapitału z bardziej ryzykownego do mniej ryzykownego funduszu. W momencie ożywienia gospodarczego można znów przelać kapitał do funduszu o większym ryzyku.

Systematyczność obniża ryzyko
Przeznaczając na oszczędności określoną, np. miesięczną kwotę pieniędzy, zabezpieczamy się przed spadkiem wartości całej naszej inwestycji w czasie okresowej dekoniunktury. Ponadto, kolejne wpłaty zostaną wniesione przy korzystniejszych (niższych niż w okresie hossy) cenach instrumentów finansowych.

Inwestycja na długie lata
Można przyjąć, iż im dłużej oszczędzamy, tym bardziej zyskujemy. Analizując dane historyczne z rynków kapitałowych, można zauważyć, iż najkorzystniejsze jest oszczędzanie długoterminowe (od kilku do kilkunastu lat). Ponadto, długoterminowe inwestycje powodują większą odporność na okresowe załamania koniunktury, które de facto są nieuniknione.

Marek Trocha