Aktualności

Inwestujesz w fundusze? Nie płać fiskusowi!

Udało ci się osiągnąć zysk z samodzielnych inwestycji na rynku kapitałowym i jednocześnie osiągnąłeś stratę w wyniku ulokowania swoich środków w funduszu inwestycyjnym? Obecnie nie można ująć straty z funduszu w rocznym zeznaniu PIT, ale możliwe, że to się zmieni.

Zysk zerowy - podatek trzeba płacić

Załóżmy, że potencjalny inwestor w zeszłym roku osiągnął zysk w wyniku gry na giełdzie w wysokości 10 tysięcy PLN. Jednocześnie ten sam inwestor stracił 10 tysięcy PLN w wyniku inwestycji w wybrany wcześniej fundusz inwestycyjny. Teoretycznie roczny wynik z jego działalności to 0 PLN, ale wedle interpretacji prawnej fiskusa powinien zapłacić 1900 PLN tzw. podatku Belki (19% od kwoty 10 000 PLN).

Orzeczenie sądu

Jeśli twoja sytuacja jest bardzo podobna do tej przedstawionej powyżej, to uważaj - możliwe, że nie będziesz musiał płacić podatku dochodowego od zerowego, czy niekiedy ujemnego zysku z inwestycji.

Wojewódzki Sąd Administracyjny (WSA) w Warszawie uchylił interpretację Ministerstwa Finansów, według której pomniejszenie podatku o wysokość straty z inwestycji w fundusze było niezgodne z prawem. Wyrok ten zapadł w dniu 14 grudnia 2009 roku i nie jest prawomocny.

Pełny tekst wyroku - III SA/Wa 1147/09 - Wyrok WSA w Warszawie

Z uwagi na fakt, iż orzeczenie WSA jest korzystne dla podatników, to najprawdopodobniej zostanie zaskarżone przez Ministra Finansów do Naczelnego Sądu Administracyjnego (NSA). Jeżeli jednak NSA poprze stanowisko zaprezentowane w orzeczeniu warszawskiego WSA, to nastąpi rewolucja w płaceniu podatków od zysków kapitałowych w Polsce.

Jak nie zapłacić podatku?

Wykazujemy w zeznaniu rocznym (deklaracji PIT-38) zysk z inwestycji kapitałowych tak, jakbyśmy nie osiągnęli straty w wyniku nieudanych działań funduszu inwestycyjnego. Następnie po 30 września składamy wniosek o stwierdzenie nadpłaty. W uzasadnieniu do tego wniosku należy powołać się na wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z dnia 14 grudnia 2009 roku (III SA/Wa 1147/09).

Fundusze parasolowe - sposób na ominięcie podatku Belki

Coraz więcej Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych (TFI) przekształca fundusze w subfundusze, które są tworzone w ramach tzw. funduszy parasolowych.

Konstrukcja subfunduszu pozwala na ominięcie obowiązku płacenia podatku Belki przy zamianie jednostek pomiędzy subfunduszami o różnym profilu. Dzięki temu mechanizmowi, jeśli np. stracimy w jednym subfunduszu a w drugim zarobimy, zapłacimy podatek tylko od różnicy pomiędzy zyskiem i stratą.

Fundusz parasolowy może składać się z dowolnej liczby subfunduszy, a każdy z nich może charakteryzować się odmienną strategią inwestycyjną, poziomem ryzyka i skalą potencjalnych zysków.

Należy oczekiwać, iż w najbliższej przyszłości fundusze otwarte zostaną przekształcone w fundusze parasolowe, chyba, że Ministerstwo Finansów zdecyduje się na zniesienie podatku od zysków kapitałowych. Jednak na to w dłuższej perspektywie się nie zanosi.


Marek Trocha



Zobacz także:
Podatki przez Internet